08/9/2024 Câu chuyện cà phê cuối tuần

ICO cho biết cà phê xuất khẩu toàn cầu tháng 7/2024 tăng 12,2% đạt 11,29 triệu bao, như vậy xuất khẩu 10 tháng đầu niên vụ 2023/24 đạt 115,01 triệu bao, tăng 10,5%. Con số này cao hơn dự đoán vì hàng năm toàn cầu xuất khẩu chừng từ 123-125 triệu bao. Chỉ cần 1 tháng 8 như tháng 7, tổng lượng xuất khẩu thế giới đã đủ chứ không cần tháng 9. Ấy cho nên 2 sàn cà phê tuôn đổ vào phiên cuối tuần.

Trong khi đó, Vicofa cho biết trong tháng 8/2024, Việt Nam xuất khẩu khoảng 73.223 tấn cà phê, đạt kim ngạch gần 400 triệu USD, như vậy khối lượng giảm khoảng 13,4% nhưng kim ngạch tăng khoảng 54,8% so với cùng kỳ năm ngoái.  

Xét theo từng loại cà phê xuất khẩu, trong tháng 8 năm 2024, có thể thấy chủ yếu vẫn là cà phê Robusta với 58.627 tấn, kim ngạch khoảng 285,21 triệu USD, còn cà phê nhân Arabica xuất khẩu 2.139 tấn, kim ngạch khoảng 9,91 triệu USD. Cà phê rang xay và hòa tan xuất khẩu khoảng 9.116 tấn (chưa quy đổi ra cà phê nhân), kim ngạch trên 86 triệu USD (khối lượng cà phê rang xay và hòa tan chiếm khoảng 12,4% và kim ngạch chiếm khoảng 21,5% tổng các loại cà phê xuất khẩu).

Cũng trong kỳ báo cáo tháng 8, Việt Nam nhập khẩu khoảng 17.281 tấn cà phê với kim ngạch trên 71,1 triệu USD, tăng khoảng 20,5% về khối lượng và tăng khoảng 68,2% về kim ngạch so với cùng kỳ năm ngoái; trong đó nhập khẩu cà phê nhân sống khoảng 14.211 tấn, kim ngạch trên 58,28 triệu USD.

Như vậy, trong 8 tháng đầu năm 2024, Việt Nam xuất khẩu khoảng trên 1,05 triệu tấn cà phê trong đó 885 ngàn tấn robusta và 45 ngàn tấn arabica, kim ngạch xuất khẩu khoảng gần 4,04 tỷ USD, giảm 12,5% về khối lượng nhưng kim ngạch tăng 36,4% so với cùng kỳ năm ngoái.

- Báo cáo việc làm phi nông nghiệp hàng tháng của Mỹ đã được công bố. Con số này thâp shơn kỳ vọng của thị trường, với 142.000 việc làm tư nhân được tạo ra trong tháng 8, so với kỳ vọng đặt ra là 164.000. Mặt khác, tỷ lệ thất nghiệp giảm nhẹ như mong đợi xuống còn 4,2%. Những con số này đã được háo hức chờ đợi, trong bối cảnh những lo ngại về suy thoái kinh tế của Mỹ đã từng làm rung chuyển thị trường. Chúng cũng ảnh hưởng đến các quyết định của Fed, và không cso gì ngạc nhiên khi Fed sẽ thực hiện đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên vào ngày 18/9. vẫn còn phải xem ở mức độ nào... Đây là cuộc tranh luận hiện đang diễn ra sôi nổi ở Wall Street.

Báo cáo việc làm trên tạo mối lo ngại về suy thoái của nền kinh tế Mỹ, sàn vàng từ dương cao trong ngày khi đóng cửa giảm sâu. Giá tất cả 4 sàn chúng ta quan tâm đều có tuần giảm điểm, trong đó nặng nhất là arabica rồi đến dầu WTI.

Biểu đồ 1

Trên thị trường ngoại hối, chỉ số DXY có .lúc giảm về khu vực 100+ điểm để đóng cửa giảm so với tuần trước nữa. Dù USD yếu nhưng đồng nội tệ BRL không mạnh lên mà lại yếu đi. BRL yếu so với USD kích thích xuất khẩu.

Biểu đồ 2

Về tồn kho, tồn kho cà phê khả dụng Nhật Bản giảm trong tháng 7 so với 6/2024 nhưng tăng nhẹ so với cùng kỳ 2023.

Tồn kho khả dụng (triệu bao)

Biểu đồ 3

Biểu đồ 4

Tuần qua, 2 sàn chứng kiến tồn kho lớp này tại arabica thay đổi không nhiều, arabica giảm nhẹ nhưng robusta tăng không nhiều, không tạo ảnh hưởng mấy trên giá.

Biểu đồ 5

Vị thế kinh doanh của các quỹ đầu cơ tài chính lớn (các quỹ quản lý vốn) đã hạ lượng hợp đồng mua khống khá nhiều trên sàn arabica nhưng chưa bao nhiều trên sàn robusta.

Ngày rớt đậm cuối tuần ghi dấu ấn rằng các quỹ đầu tư muốn giảm vị thế kinh doanh dư mua trước khi Fed có quyết định hạ lãi suất. Tin xuất khẩu cà phê toàn cầu tăng và tâm lý lo ngại một đợt suy thoái kinh tế tại Mỹ chính là những xúc tác cho giá 4 sàn hàng hóa chúng ta quan tâm giảm giá.

Theo tác giả Nguyễn Quang Binh (thitruongcaphe.net)